ਓਨਟਾਰੀਓ ਵਿੱਤੀ ਯੋਜਨਾਕਾਰ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਸਲਾਹਕਾਰ ਸਿਰਲੇਖਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕੌਣ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ ਇਸ ਨੂੰ ਨਿਯੰਤ੍ਰਿਤ ਕਰਕੇ ਉਪਭੋਗਤਾ ਸੁਰੱਖਿਆ ਨੂੰ ਕਰੇਗਾ ਮਜ਼ਬੂਤ
Toronto – The Financial Services Regulatory Authority of Ontario (FSRA) announced today that the Financial Professionals Title Protection (FPTP) Ruleand the Amended FSRA Fee Rulehave now been approved by the Minister of Finance.
The Rules, and related guidance, will come into effect once the Financial Professionals Title Protection Act, 2019and related amendments to the Financial Services Regulatory Authority of Ontario Act, 2016 are proclaimed into force on March 28, 2022.
This initiative will be phased in over time. FSRA’s transition periods – four years for Financial Planners and two years for Financial Advisors – provide individuals who were using these titles prior to and on January 1, 2020 ample time to comply with the framework following its implementation. Those commencing use of these titles after January 1, 2020 will have to get credentials from a FSRA-approved credentialing body immediately.
“Until now, there has been no regulation of the usage of Financial Planner or Financial Advisor titles. This has contributed to confusion among consumers, and questions about the expertise of individuals offering financial planning and advisory services,”says Huston Loke, Executive
Vice President, Market Conduct at FSRA. “Deciding how to invest your money is complicated and emotional and requires expertise and good judgement. This change is long-overdue and offers something consumers have been asking for: clarity and confidence when working with their financial professional.”
Once this initiative is implemented, consumers who work with a Financial Planner or Financial Advisor will have confidence that they are dealing with an individual who has a minimum standard of education, is being actively supervised by an approved credentialing body and is subject to a complaints and discipline process. It will also offer consumers greater clarity by minimizing confusion around the wide array of titles and credentials used by individuals in the financial services marketplace.
Individuals using the Financial Planner or Financial Advisor title will need to hold an approved credential from a FSRA-approved credentialing body, will be required to meet minimum standards of education, and abide by a code of conduct. This will help promote consistency, professionalism, and confidence among those using the titles.
By leveraging existing requirements already administered by licensing and professional designation bodies, Financial Planner and Financial Advisor title protection in Ontario will significantly strengthen consumer protection while minimizing regulatory burden.
- More information on how the Financial Professionals Title Protection Framework in Ontario will work, including transition periods and titles covered, is available here.
- FSRA is in discussions with organizations that have expressed interest in applying as a credentialing body. FSRA will begin to announce approved credentialing bodies after the related legislation has been proclaimed into force.
- FSRA requires credentialing bodies to have robust supervision processes and a code of conduct in place that requires Financial Planner and Financial Advisor credential holders to put the client’s interest first and ensure the fair treatment of consumers.
- FSRA welcomes existing professional / designation bodies to apply as a credentialing body under the framework. Those interested in applying should contactFPFAapprovals@fsrao.caand visit FSRA’s Financial Planners and Financial Advisors industry page for more information and for a copy of the Credentialing Body and FP/FA Credential Application Form.
FSRA continues to work on behalf of all stakeholders, including consumers, to ensure financial safety, fairness, and choice for everyone. Learn more at www.fsrao.ca.
ਟੋਰਾਂਟੋ – ਫਾਈਨੈਂਸ਼ੀਅਲ ਸਰਵਿਸਿਜ਼ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਅਥਾਰਟੀ ਆਫ ਓਨਟਾਰੀਓ (FSRA) ਨੇ ਐਲਾਨ ਕੀਤਾ ਹੈ ਕਿ ਵਿੱਤੀ ਪੇਸ਼ੇਵਰ ਟਾਈਟਲ ਪ੍ਰੋਟੈਕਸ਼ਨ (FPTP) ਨਿਯਮ ਅਤੇ ਸੋਧੇ FSRA ਫੀਸ ਨਿਯਮ ਨੂੰ ਹੁਣ ਵਿੱਤ ਮੰਤਰੀ ਦੁਆਰਾ ਮਨਜ਼ੂਰੀ ਦੇ ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਹੈ।
28 ਮਾਰਚ, 2022 ਨੂੰ ਫਾਈਨੈਂਸ਼ੀਅਲ ਪ੍ਰੋਫੈਸ਼ਨਲਜ਼ ਟਾਈਟਲ ਪ੍ਰੋਟੈਕਸ਼ਨ ਐਕਟ, 2019 ਅਤੇ ਫਾਈਨੈਂਸ਼ੀਅਲ ਸਰਵਿਸਿਜ਼ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਅਥਾਰਟੀ ਆਫ ਓਨਟਾਰੀਓ ਐਕਟ, 2016 ਵਿੱਚ ਸੰਬੰਧਿਤ ਸੋਧਾਂ ਦੇ ਲਾਗੂ ਹੋਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਨਿਯਮ, ਅਤੇ ਸੰਬੰਧਿਤ ਮਾਰਗਦਰਸ਼ਨ ਲਾਗੂ ਹੋ ਜਾਣਗੇ।
ਇਸ ਪਹਿਲ ਨੂੰ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਪੜਾਅਵਾਰ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇਗਾ। FSRA ਦੇ ਪਰਿਵਰਤਨ ਸਮੇਂ – ਵਿੱਤੀ ਯੋਜਨਾਕਾਰਾਂ ਲਈ ਚਾਰ ਸਾਲ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਸਲਾਹਕਾਰਾਂ ਲਈ ਦੋ ਸਾਲ – ਉਹਨਾਂ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੇ ਹਨ ਜੋ ਇਹਨਾਂ ਸਿਰਲੇਖਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ 1 ਜਨਵਰੀ, 2020 ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਅਤੇ ਇਸ ਦੇ ਲਾਗੂ ਹੋਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਫਰੇਮਵਰਕ ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਕਰਨ ਲਈ ਕਰ ਰਹੇ ਸਨ। 1 ਜਨਵਰੀ, 2020 ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਇਹਨਾਂ ਸਿਰਲੇਖਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰਨ ਵਾਲਿਆਂ ਨੂੰ ਤੁਰੰਤ FSRA-ਪ੍ਰਵਾਨਿਤ ਪ੍ਰਮਾਣ ਪੱਤਰ ਸੰਸਥਾ ਤੋਂ ਪ੍ਰਮਾਣ ਪੱਤਰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨੇ ਪੈਣਗੇ।
“ਹੁਣ ਤੱਕ, ਵਿੱਤੀ ਯੋਜਨਾਕਾਰ ਜਾਂ ਵਿੱਤੀ ਸਲਾਹਕਾਰ ਸਿਰਲੇਖਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਦਾ ਕੋਈ ਨਿਯਮ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਇਸ ਨੇ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਭੰਬਲਭੂਸੇ ਵਿੱਚ ਪਾਇਆ ਹੈ, ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਯੋਜਨਾਬੰਦੀ ਅਤੇ ਸਲਾਹਕਾਰੀ ਸੇਵਾਵਾਂ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਦੀ ਮੁਹਾਰਤ ਬਾਰੇ ਸਵਾਲ ਕੀਤੇ ਹਨ, ” ਕਾਰਜਕਾਰੀ ਕਹਿੰਦਾ ਹੈ।
“ਤੁਹਾਡੇ ਪੈਸੇ ਦਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਿਵੇਂ ਕਰਨਾ ਹੈ ਇਹ ਫੈਸਲਾ ਕਰਨਾ ਗੁੰਝਲਦਾਰ ਅਤੇ ਭਾਵਨਾਤਮਕ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਲਈ ਮੁਹਾਰਤ ਅਤੇ ਚੰਗੇ ਨਿਰਣੇ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਪਰਿਵਰਤਨ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਤੋਂ ਬਕਾਇਆ ਹੈ ਅਤੇ ਕੁਝ ਅਜਿਹਾ ਪੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ ਜਿਸ ਦੀ ਖਪਤਕਾਰ ਮੰਗ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ: ਆਪਣੇ ਵਿੱਤੀ ਪੇਸ਼ੇਵਰ ਨਾਲ ਕੰਮ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ ਸਪੱਸ਼ਟਤਾ ਅਤੇ ਵਿਸ਼ਵਾਸ।”
ਇੱਕ ਵਾਰ ਇਸ ਪਹਿਲਕਦਮੀ ਦੇ ਲਾਗੂ ਹੋਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, ਇੱਕ ਵਿੱਤੀ ਯੋਜਨਾਕਾਰ ਵਿੱਤੀ ਸਲਾਹਕਾਰ ਦੇ ਨਾਲ ਕੰਮ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਨੂੰ ਭਰੋਸਾ ਹੋਵੇਗਾ ਕਿ ਉਹ ਇੱਕ ਅਜਿਹੇ ਵਿਅਕਤੀ ਨਾਲ ਕੰਮ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ ਜਿਸ ਕੋਲ ਸਿੱਖਿਆ ਦਾ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ਮਿਆਰ ਹੈ, ਇੱਕ ਪ੍ਰਵਾਨਿਤ ਪ੍ਰਮਾਣੀਕਰਨ ਸੰਸਥਾ ਦੁਆਰਾ ਸਰਗਰਮੀ ਨਾਲ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕੀਤੀ ਜਾ ਰਹੀ ਹੈ ਅਤੇ ਇੱਕ ਸ਼ਿਕਾਇਤ ਅਤੇ ਅਨੁਸ਼ਾਸਨ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਦੇ ਅਧੀਨ ਹੈ। ਇਹ ਵਿੱਤੀ ਸੇਵਾਵਾਂ ਦੀ ਮਾਰਕੀਟਪਲੇਸ ਵਿੱਚ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਦੁਆਰਾ ਵਰਤੇ ਗਏ ਸਿਰਲੇਖਾਂ ਅਤੇ ਪ੍ਰਮਾਣ ਪੱਤਰਾਂ ਦੀ ਵਿਆਪਕ ਲੜੀ ਦੇ ਆਲੇ ਦੁਆਲੇ ਉਲਝਣ ਨੂੰ ਘਟਾ ਕੇ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਨੂੰ ਵਧੇਰੇ ਸਪੱਸ਼ਟਤਾ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਵੀ ਕਰੇਗਾ।
ਵਿੱਤੀ ਯੋਜਨਾਕਾਰ ਜਾਂ ਵਿੱਤੀ ਸਲਾਹਕਾਰ ਸਿਰਲੇਖ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਨੂੰ ਇੱਕ FSRA-ਪ੍ਰਵਾਨਿਤ ਪ੍ਰਮਾਣ-ਪੱਤਰ ਸੰਸਥਾ ਤੋਂ ਇੱਕ ਪ੍ਰਵਾਨਿਤ ਪ੍ਰਮਾਣ ਪੱਤਰ ਰੱਖਣ ਦੀ ਲੋੜ ਹੋਵੇਗੀ, ਸਿੱਖਿਆ ਦੇ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ਮਾਪਦੰਡਾਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਦੀ ਲੋੜ ਹੋਵੇਗੀ, ਅਤੇ ਇੱਕ ਆਚਾਰ ਸੰਹਿਤਾ ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਕਰਨੀ ਹੋਵੇਗੀ। ਇਹ ਸਿਰਲੇਖਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਨ ਵਾਲਿਆਂ ਵਿੱਚ ਇਕਸਾਰਤਾ, ਪੇਸ਼ੇਵਰਤਾ ਅਤੇ ਵਿਸ਼ਵਾਸ ਨੂੰ ਉਤਸ਼ਾਹਿਤ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰੇਗਾ।
ਲਾਈਸੈਂਸਿੰਗ ਅਤੇ ਪੇਸ਼ੇਵਰ ਅਹੁਦਾ ਦੇਣ ਵਾਲੀਆਂ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਦੁਆਰਾ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਮੌਜੂਦਾ ਲੋੜਾਂ ਦਾ ਲਾਭ ਉਠਾਉਂਦੇ ਹੋਏ, ਓਨਟਾਰੀਓ ਵਿੱਚ ਵਿੱਤੀ ਯੋਜਨਾਕਾਰ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਸਲਾਹਕਾਰ ਸਿਰਲੇਖ ਸੁਰੱਖਿਆ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਬੋਝ ਨੂੰ ਘੱਟ ਕਰਦੇ ਹੋਏ ਉਪਭੋਗਤਾ ਸੁਰੱਖਿਆ ਨੂੰ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਤੌਰ ‘ਤੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕਰੇਗੀ।
FSRA ਉਹਨਾਂ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਨਾਲ ਚਰਚਾ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਇੱਕ ਪ੍ਰਮਾਣੀਕਰਨ ਸੰਸਥਾ ਵਜੋਂ ਅਰਜ਼ੀ ਦੇਣ ਵਿੱਚ ਦਿਲਚਸਪੀ ਦਿਖਾਈ ਹੈ। FSRA ਸਬੰਧਤ ਕਾਨੂੰਨ ਦੇ ਲਾਗੂ ਹੋਣ ਦੀ ਘੋਸ਼ਣਾ ਕਰਨ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਪ੍ਰਵਾਨਿਤ ਪ੍ਰਮਾਣੀਕਰਨ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਦਾ ਐਲਾਨ ਕਰਨਾ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰ ਦੇਵੇਗਾ।
FSRA ਨੂੰ ਕ੍ਰੈਡੈਂਸ਼ੀਅਲ ਬਾਡੀਜ਼ ਨੂੰ ਮਜਬੂਤ ਨਿਗਰਾਨੀ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆਵਾਂ ਅਤੇ ਆਚਾਰ ਸੰਹਿਤਾ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਜਿਸ ਲਈ ਵਿੱਤੀ ਯੋਜਨਾਕਾਰ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਸਲਾਹਕਾਰ ਪ੍ਰਮਾਣ ਪੱਤਰ ਧਾਰਕਾਂ ਨੂੰ ਗਾਹਕ ਦੀ ਦਿਲਚਸਪੀ ਨੂੰ ਪਹਿਲ ਦੇਣ ਅਤੇ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਨਾਲ ਉਚਿਤ ਵਿਵਹਾਰ ਨੂੰ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ।
FSRA ਫਰੇਮਵਰਕ ਦੇ ਤਹਿਤ ਕ੍ਰੈਡੈਂਸ਼ੀਅਲ ਬਾਡੀ ਵਜੋਂ ਅਰਜ਼ੀ ਦੇਣ ਲਈ ਮੌਜੂਦਾ ਪੇਸ਼ੇਵਰ / ਅਹੁਦਾ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਦਾ ਸੁਆਗਤ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਅਪਲਾਈ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਦਿਲਚਸਪੀ ਰੱਖਣ ਵਾਲਿਆਂ ਨੂੰ FPFAapprovals@fsrao.ca ਨਾਲ ਸੰਪਰਕ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਵਧੇਰੇ ਜਾਣਕਾਰੀ ਲਈ ਅਤੇ ਕ੍ਰੈਡੈਂਸ਼ੀਅਲ ਬਾਡੀ ਅਤੇ FP/FA ਕ੍ਰੈਡੈਂਸ਼ੀਅਲ ਐਪਲੀਕੇਸ਼ਨ ਫਾਰਮ ਦੀ ਕਾਪੀ ਲਈ FSRA ਦੇ ਵਿੱਤੀ ਯੋਜਨਾਕਾਰ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਸਲਾਹਕਾਰ ਉਦਯੋਗ ਪੰਨੇ ‘ਤੇ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।
FSRA ਵਿੱਤੀ ਸੁਰੱਖਿਆ, ਨਿਰਪੱਖਤਾ, ਅਤੇ ਹਰੇਕ ਲਈ ਚੋਣ ਨੂੰ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣ ਲਈ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਸਮੇਤ ਸਾਰੇ ਹਿੱਸੇਦਾਰਾਂ ਦੀ ਤਰਫ਼ੋਂ ਕੰਮ ਕਰਨਾ ਜਾਰੀ ਰੱਖਦਾ ਹੈ। www.fsrao.ca. ‘ਤੇ ਹੋਰ ਜਾਣੋ।
